2020年12月25日，证监会网站披露了宁夏银行股份有限公司（以下简称：宁夏银行）的定向发行说明书（申报稿）。
本次宁夏银行股票发行数量为不超过4亿股（含），预计募集资金不超过21.36亿元人民币（含），全部以现金方式进行认购，每股净资产5.34元为发行价格。
近日，《商讯·公司金融》查询证监会网站发现，截至目前，宁夏银行的定增申请暂未获批。同时，定增说明书显示，宁夏银行股权冻结、质押比例不低。并且，第二大股东新华联控股债务重组尚未完成。2020年第三季度的财报与定增说明书的数据出现“打架”现象。另外，宁夏银行的多位股东存在信用问题，被列入失信名单。
对此，《商讯·公司金融》函至宁夏银行，但截至发稿前，尚未得到任何回复。
不良资产高达30亿元
宁夏银行前身是银川市商业银行股份有限公司，由原银川市五家城市信用社及四家营业部的股东以其在各自城市信用社的可分配净资产折股，并由宁夏回族自治区财政厅、银川市财政局、宁夏回族自治区信托投资公司、银川市信托投资公司、银川市新华百货商店股份有限公司、宁夏伊斯兰国际信托投资公司、广夏（银川）实业股份有限公司、宁夏燕兴公司、银川市房地产综合开发公司等其他发起人以货币资金出资，以发起设立方式成立的股份有限公司形式的商业银行。
设立时发行人名称为银川市商业银行股份有限公司，注册资本为1.26亿元。2007年12月20日，正式更名为宁夏银行股份有限公司，简称宁夏银行。全行设分支机构92家，其中总行营业部1家，小企业信贷中心2家，自治区内分支行77家，自治区外分支行12家。
根据2020年12月25日证监会网站披露的宁夏银行定向发行说明书显示，截至2018年末、2019年末及2020年6月末，宁夏银行的资产总额分别为1447.62亿元、1513.08亿元和1501.03亿元；负债总额分别为1331.86亿元、1392.58亿元和1378.15亿元，其中2019年末资产总额同比增加4.52%、负债总额同比增加4.56%，2020年上半年，宁夏银行的资产总额和负债总额均较2019年有所回落。
2018年-2020年6月末，宁夏银行发放贷款和垫款总额分别为668.31亿元、720.78亿元、782.43亿元，其中公司贷款和垫款额分别为362.05亿元、374.84亿元、393.58亿元，个人贷款和垫款额分别为178.62亿元、268.79亿元、276.10亿元。吸收存款总额分别为836.15亿元、906.56亿元、990.28亿元。
从上述数据上来看，宁夏银行发放贷款和垫款以及吸收存款规模均呈稳步上升趋势。2019年末发放贷款和垫款比重较2018年末提高1.47个百分点，2020年6月末发放贷款和垫款比重较2019年末提高4.48个百分点，存款规模稳步上升。2020年上半年较2019年末的增幅为9.24%。
盈利方面，2018年-2020年上半年，宁夏银行营业收入分别为35.87亿元、34.10亿元和17.36亿元，净利润分别为5.75亿元、7.01亿元和3.64亿元。
宁夏银行表示，公司近两年及2020年上半年净利润稳步增长，主要得益于发展线上贷款业务、全行信贷结构调整所带来的效益逐步显现。
不良资产方面，2018年-2020年6月末，宁夏银行的不良贷款余额分别为26.78亿元、29.16亿元、30.00亿元，不良贷款率分别为3.79%、3.82%、3.65%。贷款损失准备余额分别为38.70亿元、43.91亿元、41.32亿元。
宁夏银行表示，近年来，公司不良贷款的主要成因，一是公司中小微企业贷款占比高，且主要集中在批发和零售业、制造业、建筑业等行业，受宏观经济下行影响较大，部分企业财务状况不佳、偿债能力下降。二是区域经济总量小、发展质量不高，产业结构转型升级缓慢，新增优质贷款客户数量较少，调整优化信贷结构难度较大。三是公司授信风险监测预警机制尚需进一步完善，风险管控措施需加强落实，风险意识和合规文化还需长期培育。
值得注意的是，在定向发行说明书中，宁夏银行并未披露第三季度的财务数据。但根据其披露的三季度报中数据对比，《商讯·公司金融》发现，在三季度报中多项期初余额与定向发行说明书中2019年末的数据不一致。
例如，三季度报中，宁夏银行的期初财产总计为1574.65亿元，期末财产总计为1590.94亿元。其中现金及存放中央银行款项期初余额为107.38亿元，期末余额为122.70亿元；期初负债合计为1451.92亿元，期末负债合计为1468.56亿元。其中向中央银行借款期初余额为24.73亿元，期末余额为24.73亿元。
而在定向发行说明书中2019年年末的上述数据分别为，财产总计为1513.08亿元，其中现金及存放中央银行款项129.91亿元；负债总计为1392.58亿元，其中向中央银行借款为6.53亿元。
除了数据不一致外，令人不解的是为何宁夏银行不将定向发行说明书中披露的数据不截至到第三季度。
定向发行说明书中的落款日期为2020年10月30日，而宁夏银行在中国货币网上披露2020年三季报的时间为2020年10月20日。
股东存信用问题
截至定向发行说明书签署日，宁夏银行股份总额为21.68亿股，共有股东2238户，其中国家股2户，法人股东76户，自然人股东2160户。不存在控股股东或实际控制人，其中宁夏回族自治区财政厅持有其5.71亿股，占比为26.32%。前十大股东合计持有其15.37亿股，占比为70.90%。
《商讯·公司金融》注意到，在前十大股东中第二大股东新华联控股有限公司目前因企业自身失信被限制高消费。
企查查显示，新华联控股有限公司创立于1990年10月，历经28年的持续快速发展，已成为涵盖文旅地产、矿业、石油、化工、投资、金融、陶瓷、酒业等多个产业的大型现代企业集团。法定代表人为傅军，合计持有新华联控股有限公司58.6515%的股权。
官网显示，新华联集团总资产超过1300亿元，年营业收入超1000亿元，年纳税超过50亿元。目前，集团拥有全资、控股、参股企业100余家，其中包括12家控股、参股上市公司，拥有“新华联文旅”“东岳制冷剂”“华联陶瓷”“新华联喜阳阳”“红官窑”等10余个知名品牌。
由于新华联控股自2020年3月以来，出现多只债券违约，截至今年1月，新华联控股发布公告称，正在配合债委会制定、推进债务化解方案。因此，新华联控股有限公司2020年7月曾成为历史失信被执行人1次，2009年至今先后35次成为历史被执行人，历史执行金额72.22亿元，28次被执行人，执行金额46.94亿元，先后5次被限制高消费。而法人傅军同样因失信被限制高消费，8次成为被执行人。
《商讯·公司金融》通过梳理发现，在宁夏银行定向发行说明书中披露的截至定向发行说明书签署日，其冻结股份合计32,907.19万股，占公司股份总额的15.17%。股份质押合计68,888.56万股，占公司总股份的31.77%。
在被冻结的9位法人股东中，除新华联控股有限公司外，目前还有宁夏中银绒业国际集团有限公司、宁夏博宇红星特钢集团有限公司、宁夏圣雪绒羊绒有限公司、宁夏汇丰物贸实业有限公司4位股东存在因信用问题被列入失信名单。宁夏大地循环发展股份有限公司曾被列为失信被执行企业、石嘴山市骊达工贸有限公司曾因失信被限制高消费。
在股东股权质押名单中，宁夏万和恒基煤炭有限公司、灵武市金沙绒业有限公司、郑州鑫键商贸有限公司4位股东存在因信用问题被列入失信名单。平罗县滨河碳化硅制品有限公司、宁夏万和实业有限公司曾被列为失信被执行人企业。
根据银保监会出台的《商业银行信息披露办法》、《商业银行股权管理暂行办法》中明确规定，商业银行股东应具有良好的社会声誉、诚信记录、纳税记录和财务状况，符合法律法规规定和监管要求；商业银行主要股东及其控股股东和实际控制人，不得存在因违法违规行为被金融监管部门或政府有关部门查处、造成恶劣影响；同时规定被人民法院列为失信名单的，禁止成为农商银行的股东等规定。
对于失信股东的股权如何处置、失信股东是否还依然享有宁夏银行的股东权益？《商讯·公司金融》特函至宁夏银行，但截至发稿前尚未得到任何回复。
股东单位未给员工缴纳社保？
与此同时，《商讯·公司金融》还注意到，宁夏银行股东在各自的经营中，似乎也存在一些问题。通过梳理宁夏银行的前十大股东单位、股权质押的股东及被冻结股东的股东发现，宁夏银行的多位股东单位，为其员工办理社保方面的数据显示，员工参保人数多为个位数甚至“零人”参保。
企查查显示，宁夏兴俊实业集团有限公司成立于1999年10月，法定代表人为杨彦聪，注册资本为31000万元人民币，所属行业为批发和零售业。持有宁夏银行5.68%的股份。
《商讯·公司金融》通过国家企业信用信息公示系统发现，2016年至2019年，其员工参加社会保险人数均为0人。这不仅让人产生疑问，宁夏银行的第三大股东究竟是“空壳公司”还是“未依法为员工缴纳社会保险”？
另外，经过统计发现，宁夏银行的股东单位参保人数为零的并不是个例。在股权质押的股东及被冻结股东的股东中，股东单位为员工参保人数为“零”的单位还有郑州鑫键商贸有限公司。
参保人数为个位数的股东单位有宁夏中银绒业国际集团有限公司参保为6人、宁夏汇丰物贸实业有限公司参保1人、宁夏金地煤业有限公司参保9人、宁夏万和恒基煤炭有限公司参保6人、宁夏万和实业有限公司参保1人、宁夏汇丰物贸实业有限公司参保1人、宁夏一宝投资有限公司参保1人。
