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广州银行净利润“三连降”,分红仍不含糊

日前,银行成功IPO似乎越发艰难。

广州银行净利润“三连降”,分红仍不含糊

日前,银行成功IPO似乎越发艰难。


此前3月31日,广州银行、广东顺德农村商业银行、广东南海农村商业银行、东莞银行、安徽马鞍山农村商业银行等5家银行IPO申请被中止,在补交新的材料后,将继续IPO之路,是否会越加艰难?


借由IPO年更新资料之际,《商讯·公司金融》梳理了广州银行与同区域银行的经营数据。

广州银行净利润“三连降”,分红仍不含糊


净息差拖累业绩


广州银行是广东城商行队列的“老大哥”,成立于1996年9月,根植于广东省广州市,立足粤港澳大湾区。2020年7月,广州银行正式加入A股排队序列,至今已有近四年的时间。


据广州银行更新的一季报数据显示,截至2024年3月末,广州银行的资产总额为8198.18亿元,较上年末下降了119.09亿元,降幅1.43%;负债总额为7632.20亿元,较上年末下降了131.18亿元,下降了1.69%,资负规模出现小幅下滑。


广州银行的一季报中给出的财务数据并不算多,关于经营情况我们仅得知广州银行第一季度实现营收36.56亿元,但结合此前广州银行披露的年报数据来看,广州银行的经营业绩并不乐观。


广州银行年报显示,截至2023年年末,广州银行实现营业收入160.03亿元,同比下降了11.52亿元,降幅6.72%;实现净利润30.17亿元,同比下降了3.22亿元,降幅9.64%,营收、净利双双下滑。


这是近三年来,广州银行营业收入首次陷入负增长,但其净利润却是三连降。广州银行的净利润在2021年实现41.01亿元,2022年下降至33.39亿元,如今进一步下降至30.17亿元。


财报数据显示,广州银行的资产回报率 (ROA)从2022年的0.44%下降至2023年的0.37%, 净息差较也较上年同比下降0.36个百分点至1.75%,息差的收窄也显示出了广州银行盈利能力的下滑。


2023年广州银行的利息收入实现305.28亿元,同比下降了6.61亿元,降幅2.12%,利息收入作为广州银行的支柱性营收进项呈现倒退的趋势。在支出端,广州银行在2023年利息支出为187.35亿元,同比增长了9.32亿元,增幅5.23%。至此,广州银行2023年利息净收入仅实现117.93亿元,同比下降了15.93亿元,降幅11.90%。


虽然广州银行的营业收入出现下降,但营业支出并未能压降。


2023年广州银行营业支出131.54亿元,仅比2022年的138.19亿元略下降6.65亿元,降幅4.81%,有限的控制成本在面对营业收入收入的减少时显得有些杯水车薪。


广州银行曾在招股书中提到,广州银行采取了一系列成本管控措施,并取得成效,但2023年年报数据表明,广州银行全年的成本收入比并未得到有效控制,反而较年初增长了2.30个百分点,上升至27.35%,无疑说明银行在控制成本和提高收入方面仍存在挑战。


在资本金上,广州银行没有太大压力。截至2024年3月末,广州银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为14.12%、10.40%和9.47%,较年初分别提升了0.16、0.27和0.26个百分点,资本金表现上相对充裕。


关注房地产贷款风险

 

从资产质量上来看,截至2023年年末,广州银行的不良贷款余额为95.11亿元,较上年减少1.99亿元,降幅为2.05%;不良贷款率为2.05%,较上年末下降了0.11个百分点,实现不良贷款及不良率的“双降”,拨备覆盖率也由2022年的155.32%增长至160.08%。


《商讯·公司金融》注意到,从数据上来看,广州银行贷款集中度较高的房地产业是其不良贷款的主要风险点。


截至2023年年末,广州银行的房地产业贷款和垫款余额为280.13亿元,占贷款总额的6.02%;分别较上年末下降了48.59亿元,占比下降了1.32个百分点。但对比招股书中数据可以看出,广州银行的贷款及垫款余额在2023年下半年仍有所增长。


广州银行招股书显示,截至2023年6月30日,广州银行的房地产行业公司贷款和垫款余额为266.37亿元,占公司贷款和垫款总额的15.06%,而不良贷款率高达4.41%。与此同时,个人住房按揭贷款320.21亿元,占个人贷款总额的17.34%,不良贷款率为1.88%。


广州银行在房地产业的贷款占比有所下降,主要是银行响应监管要求和市场变化、优化信贷结构的结果。


尽管整体不良贷款率有所下降,但仍需保持对房地产业风险的高度警觉,特别是在当前房地产市场不景气的情况下。


除此之外,广州银行似乎还面临合规问题。《商讯·公司金融》据不完全统计,自2023年以来,广州银行及其分行或相关负责人共计涉及罚单22张,合计被罚金额为3697.72万元,其中不乏百万级、千万级罚单。


从处罚信息来看,广州银行有多家分行存在未按规定进行贷款分类、违规出具询证函回函、房地产开发企业发放贷款严重违反审慎经营规则的情况,这些都反映出广州银行存在业务违规等问题,合规水平仍需进一步提升。


区域拟IPO银行比拼


日前,深交所中止的五家银行的IPO中就有四家同属于广东省,分别是广州银行、广东顺德农村商业银行、广东南海农村商业银行和东莞银行。


《商讯·公司金融》注意到,除广州银行外的三家拟上市银行,同样披露了其2023年的相关年报数据。作为同区域的IPO同期生,在经营业绩上一直以来都在相互角逐,备受投资者关注,从资产规模来看,广州银行体量在上述四家同区域银行中遥遥领先。


根据年报显示,截止2023年年末,广州银行的资产总额为8317.27亿元,较上年增长4.76%;东莞银行紧随其后,资产总额为6289.25亿元,较上年增长16.81%;广东顺德农商行资产总额为4678.79亿元,较上年增长5.55%;南海农商行资产总额为3051.82亿元,较上年增长9.30%。


从经营业绩上来看,2023年全年,似乎只有东莞银行一家可以笑得出来,其余三家的经营业绩都有些不太理想。


2023年全年,东莞银行实现营业收入105.87亿元,同比增长3.00%;净利润40.66亿元,同比增长6.08%。广州银行实现营业收入160.03 亿元,同比下降6.71%;净利润30.17亿元,同比下降9.64%。广东顺德农商行实现营业收入83.86亿元,同比下降7.82%;净利润34.65亿元,同比下降0.10%。南海农商行团实现营业收入68.61亿元,同比下降1.79%;净利润23.82 亿元,同比下降12.66%。


在资产质量上,广州银行的不良率在四家银行中最高,拨备覆盖率也低于区域内其他三家银行。


截至2023年年末,广州银行的不良贷款率较年初下降0.11个百分点至2.05%, 拨备覆盖率较年初增长4.76个百分点至160.08%;南海农商行的不良贷款率较年初增长0.36个百分点至1.49%,拨备覆盖率较年初下降57.08个百分点至230.55%;顺德农商行的不良贷款率较年初增长了0.26个百分点至1.48%,拨备覆盖率较年初下降62.18个百分点至201.75%;东莞银行的资产质量在四家银行中最好,不良贷款率0.93%与上年持平,拨备覆盖率较上年下降1.44个百分点至252.86%


从资本充裕情况来看,南海农商行的整体资本金状况良好,在四家银行中处于领先地位。截至2023年年末,广州银行的核心一级资本充足率为9.21%、一级资本充足率为10.13%、资本充足率为13.96%;东莞银行的核心一级资本充足率为8.87%、一级资本充足率为9.91%、资本充足率为13.75%;顺德农商行的核心一级资本充足率为11.62%、一级资本充足率为12.30%、资本充足率为14.65%;南海农商行的核心一级资本充足率为12.88%、一级资本充足率为12.88%、资本充足率为14.03%;

 

多分红的弊端


值得一提的是,别看广州银行近年来实现的净利润收入呈逐年下滑的趋势,但其分红手笔却是十分慷慨。


年报数据显示,广州银行2020年至2022年分别实现净利润44.55亿元、41.01亿元和33.39亿元;但其历年来现金分红总额分别为12.95亿元、11.78亿元和9.54亿元,分别占净利润比率的29.08%、28.71%和28.57%。


虽然2023年年末,广州银行表示预计将向全体股东每股派发现金红利0.052元人民币(含税), 合计人民币总额6.12亿元(含税),占其今年净利润总额的20.29%,较前三年的分红比率有所下降。


但对比同样IPO排队的东莞银行,在2023年在向2023年末在册股东派发现金股利,每10股派3.10元(税前),共计7.26亿元,占今年净利润总额的17.86%,广州银行的现金分红情况对比其同区域的IPO同期生来看,分红比率依旧很亮眼。


但广州银行这样的分红也不是没有弊端的,作为IPO银行,其资本补充渠道本就不如上市银行那样广泛,留存利润作为内源性资本补充的主要来源之一,受大力分红的影响,利润留存会有所减少,而利润留存较少意味着银行通过内部积累来补充资本的能力减弱,可能导致银行面临更大的监管压力和潜在的监管措施,这对冲刺IPO的银行来说并非好事。


虽然上市成功可以有效地达成融资目的,广州银行招股书中还提到过,此次IPO拟募资94.79亿元,此次发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于补充广州银行核心一级资本,提高本行资本充足水平,增强综合竞争力。再结合其连年下降的净利润,这表明广州银行似乎并不像表面那样风光。


此外,在监管层面,证监会对拟上市企业的分红行为提出了严格要求,特别是关注是否存在上市前突击分红的情况。


证监会于2024年3月15日发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》中提到,交易所应严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形,严防严查,并实行负面清单式管理。还表明,应督促拟上市企业树立正确“上市观”,以现代企业制度为保障,促进企业做优做强,与投资者共享发展成果,严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。


作者: 网站小编

这家伙很懒什么都没说!

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