11月22日下午，恒大物业召开上市新闻发布会。会上透露，恒大物业拟全球发售16.21亿股，占全球发售完成后总股本的15%。其中90%国际配售，10%香港公开发售，每股8.50-9.75港元。
根据上市进程，恒大物业此次招股于11月23日开始、至11月26日结束，公司股票将于12月2日正式在港交所挂牌发售，预计最多募集资金158.55亿港元，公司股票代码06666.HK。
值得一提的是，恒大物业上从9月29日向港交所递交上市申请表，到确定上市时间，仅耗时65天。
发展社区增值服务
作为在管面积最大的物业公司，恒大物业方面也在推介会上提出了两大业务发力点：社区增值服务及第三方业务扩展。
据了解，恒大物业现有签约并服务1354个项目，提供物业管理服务、非业主增值服务及/或社区增值服务，总在管面积约为2.54亿平方米，签约面积为5.13亿平方米，服务近200万个家庭共覆盖逾280个城市。
“社区增值服务是物业公司的主要业务，也是潜力最大的业务板块之一。考虑到该板块毛利率较高，且公司已拥有百万业主的住户资源，未来将大力发展社区增值服务。”恒大物业执行董事兼总经理胡亮介绍，目前公司的社区增值服务包括社区经营服务、社区资产管理服务、社区生活服务。
在他看来，公司未来的主要立足点之一是和母公司在健康、旅游、人寿、新能源汽车等不同业务板块的深度合作。公司将依托规模庞大的用户基础，最大限度发挥协同效应，提供更加个性化、专业化的特色增值服务内容。
招股书中披露，2017年至2020年6月30日，公司社区增值服务收入分别为2.51亿元、3.35亿元、5.73亿元和5.08亿元，占比逐年提高，复合年增长率为51.1%；同期的毛利率分别为52.2%、52.2%、57.4%和65.0%。
提升第三方业务占比
同行业内其他规模物业企业一样，恒大物业在项目获取以及营收上对母公司的依赖程度较高，而恒大物业也在努力摆脱这一问题。
“恒大物业作为恒大集团下属的集团公司，是单独独立运营的，过去可能更多的是专注于管理现有的项目。”胡亮表示，以整体的收入来源统计，从2017年到2020年上半年，来自于独立第三方的收入占比从原有的55.8%增长至2020年的64.1%，处于不断持续提升的过程，相应的来自母公司的关联收入部分逐年在下降，整体的收入结构在不断优化。
关于第三方占比提升和并购计划，胡亮在会上表示，“上市以后也将持续加大在第三方对外拓展的力度，上市募集资金用途目前计划65%左右将用于收并购。”
胡亮透露，公司从2019年开始已经关注对外的拓展以及收并购的市场，今年6月份正式成立了投资拓展团队，6至9月份已经完成了5家区域型的独立第三方物业公司的收并购工作，总在管面积为772万平米左右。
对于其他募集资金用途，恒大物业执行董事兼副总经理王震则透露，除65%用于战略性的收购外，上市募资所得约15%用于增值服务的扩张，8%用于信息化技术的优化及设备设施的升级，约2%资金用于人才的招聘与发展，剩余的10%将会用于运营资金和一般用途。
集团第六大资本平台
截至目前，共有23家基石投资者提前确认参与本次发行。以价格区间终端计算，基石投资者合计将认购约7.9亿股，相当于总发行规模的48.7%。
恒大曾表示，未来三年恒大有息负债将平均每年下降1500亿元，负债率到2022年达到行业中低水平。据相关统计，通过配股、转卖股权、分拆上市等方式，恒大近几个月已大力筹措资金偿债，其中通过转让各种股权资产，缓解的资金压力超过1400亿。
据第三方预估，物业和汽车的上市将有望为恒大集团新增约500亿的现金流，按照恒大总裁夏海钧此前的说法，恒大物业一旦完成拆分上市，中国恒大的净负债率将下降19%。
不仅如此，物业板块上市成功后，恒大系将拥有中国恒大（HK.3333）、恒大汽车（HK.0708）、恒大物业（6666.HK）、恒腾网络（HK.0136）、嘉凯城（SZ.000918）、ST恒宝（代码：834338）六大资本平台，其中恒大汽车也在为冲击科创板做准备。
此外，据招股书披露，恒大物业在报告期内的各项业务指标均大幅增长。2020年上半年，公司实现总收入45.6亿元，毛利润17.38亿元，净利润11.48亿元。2017年至2019年期间，恒大物业的营业收入、毛利润、净利润的复合增长率分别达29.1%、101.4%、195.5%，其中净利润三年增幅位列行业第一。
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撰文✎刘向南
编辑✎刘致文
文章部分配图来自网络
