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两大重磅消息来袭!下周行情如何演绎?——道达对话牛博士

本周,在经历了前一周的探底回升之后,大盘继续上攻。不过,三大指数的分化非常清晰,上证指数明显强于深证成指和创业板指数。分化的背后,市场开始出现高低切换以及大小风格的切换。尤其是本周四和周五,资金有一种开始流向低位大市值蓝筹的迹象。

两大重磅消息来袭!下周行情如何演绎?——道达对话牛博士

图片来源:摄图网-401716545

本周,在经历了前一周的探底回升之后,大盘继续上攻。不过,三大指数的分化非常清晰,上证指数明显强于深证成指和创业板指数。分化的背后,市场开始出现高低切换以及大小风格的切换。尤其是本周四和周五,资金有一种开始流向低位大市值蓝筹的迹象。

那么,这种上攻是否意味着市场企稳了?大小的风格切换能够延续吗?周末又有哪些重要的消息?今天,牛博士与达哥就大家关心的话题展开讨论。

牛博士:达哥,你好,本周四上证指数拉出了中阳线,一改前几周弱势的格局,两市成交金额也出现了相应的放大,这是否意味着市场企稳了呢?又到了可以乐观的时候吗?

道达:在周四的手记文章中,我明确指出了上证指数目前的格局,只能说是企稳了,而且还要小心风格切换;至于说上证指数回到上升趋势,就必须突破3308点,这个位置是上证指数7月中下旬构筑的对称式箱体震荡的上沿。只要这个位置没有被有效突破,就不到乐观的时候。

对于周五市场的下跌,可以从社融数据方面来解读,也可以从技术分析的角度来解释,前一天上证指数放量上涨,已经临近上方的压力位,如今在压力位置附近休整,属于是比较正常的表现。从周五市场休整的量能方面来说,维持得不错,不放量说明资金出逃的并不多。

不过,上证指数在拉出中阳线以后的休整,俨然已经不再适合提升仓位了,这不仅仅是因为指数顶在压力位附近,更重要的是板块的方向并不明确,尤其是周四周五这两天,市场呈现的状况就是板块的快速轮动。从原来的以汽车、电力设备为核心的小范围轮动,到现在参与轮动的板块越来越多,而且轮动板块的赚钱效应并不持续。

短期来看,上证指数沿着5日均线的这波反弹,目前走得还比较健康,短期趋势未破,暂时也不必太过担心,指数在这个位置消化一下,可能还有上攻的动能。从时间上看,下周前半段时间,最大的看点可能就是看指数3308点能否突破。

如果上证指数受消息的影响转而向下,那么说明市场走得比较弱,下方的支撑暂时可以看上证指数盘中的低点。这里有一点,达哥还是想强调一下,我说指数主要是用来指示仓位高低的,并不是指导个股操作的,指数和个股并不一致,具体走势还要以板块和个股为主,不要本末倒置。

牛博士:本周市场虽然企稳了,但整体的赚钱效应并不好。尤其是周五,近期的新老热点板块集体回调,能源股和资源股出现大涨。如何看待这一现象?

道达:当下的市场,确实有个现象需要注意。周五,上证50指数是唯一红盘的主要指数,低位的蓝筹股普遍表现强势。此外,从上证50指数的结构来看,确实有构筑底部的迹象,这是需要关注的。

在上证50指数走强的同时,代表小盘股的中证1000指数、创业板指数等跌幅明显比主板市场大,这说明周五市场出现了高低切换及大小风格的切换,资金开始流向低位大市值蓝筹,这也是我周四的手记文章中重点提及的。

不过,从目前来说,上述风格切换是否延续还需要观察。一般来说,大盘股和小盘股这种极端分化的格局,如果他们之间的差距拉得过大,是会出现修正的。而修正的方式,无非就是一个阵营涨、另一个阵营调整。

达哥观察了一下几个备受投资者关注的指数,中证1000指数目前属于是箱体震荡上方出现调整,这个指数当中有不少个股属于新能源赛道。考虑到新能源已经是这段上涨的尾声阶段了,从这方面来说,中证1000短期出现回调到下方密集成交区的概率并不小。一旦这种情况出现,可能意味着权重股会出现轮动机会。

相比较来说,科创50指数走得还比较健康,一方面因为它本身位置不高,目前在大级别箱体上方又构筑了一个小级别箱体震荡,这个小级别箱体结构只要不被破坏,可能还会继续走强。

从更细分的角度来说,科创板当中,有相当多的个股属于是半导体引领的科技股,这很可能孕育着机会。况且,半导体属于是新晋走出来的板块,这个板块短期和科创板指数走得很像,回调暂时也看不到结束的迹象,是可以寻找机会的。

之前也说了,因为市场不会出现整体性的牛市,新板块的走强就是以牺牲老热点为代价的,对于一些涨幅过大的老热点,还是要抱着谨慎观望的态度。现在越来越多的板块开始加入到轮动的队伍中,轮动范围扩大,尤其是在延续性不好的时候,就不要追涨了,应该以板块整体的赚钱效应为优先考虑指标进行判断,成功率更高。

牛博士:最近三天有两个重要的消息,一个是7月份的金融数据,一个是美国对先进芯片EDA工具等实行出口管制。该如何解读这些消息?

道达:7月份的金融数据,朋友们应该都知道了,是低于预期的。经济运行中对资金的需求下降,意味着经济活动的强度相应下降,大家对未来经营的乐观程度相应减弱。由于市场已经提前反映了,因此就不必过度担心。

下半年,我们需要关注宏观政策二波发力,何时会出现第二波流动性释放和宏观经济向上企稳。这里很关键的一个问题就是疫情的形势,疫情对整个经济的运行有一定的影响。短期市场可能会维持底部震荡,直到抑制宏观经济发展的因素减弱或者消失。8月社融大概率会超预期;而7月社融数据有所走弱,我认为可以看成利空落地。

当然,从短期来说,本次公布的金融数据,短期内可能会引发市场对于经济恢复节奏的担忧,对明天开盘可能会有情绪上的打击,但整体调整幅度有限。只要指数能在当前的位置附近稳住,后续的上攻机会就还会有。

继拜登签署完《芯片与科学法案》后,美国再对先进技术实行出口管制。美国商务部工业和安全局(BIS)宣布,从8月15日起将金刚石、氧化镓(Ga2O3)两种超宽带隙基板半导体材料,设计GAAFET架构(全栅场效应晶体管)的先进芯片EDA软件工具,以及用于燃气涡轮发动机的压力增益燃烧技术,列入商业管制清单,对这些技术出口进行管控。

具体到此次出口管控的四项技术中,基于GAAFET架构的芯片设计工具ECAD(EDA)软件主要用于3nm及以下芯片设计;金刚石、氧化镓属于耐高温高电压的化合物(第四代)半导体衬底材料;压力增益燃烧技术可用于火箭和高超音速系统。

尽管目前影响的范围只涉及部分高端芯片,但美国这次的出口管制,仍然给国产EDA软件敲响了警钟。近几年我国已将国产EDA的市场份额从6%提升至11%,但由于起步时间较晚,国产EDA还有很长一段路要走。氧化镓可以看作是美国的自保措施,担心以后我们超越他。

整体来说,这个消息利好国产替代,属于是加强了国产替代概念的逻辑,相关板块个股有望延续不错的表现。至于具体怎么走,取决于资金的态度,下周一见分晓。


作者: 网站小编

这家伙很懒什么都没说!

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