日前，银保监网站显示，无锡农村商业银行股份有限公司（以下简称：无锡银行，600908.SH）因流动资金贷款被用作土地出让金被无锡银保监分局罚款45万元。
近年来，无锡银行以服务三农和小微企业的市场定位，围绕“深耕本土扎根区域、专注普惠突出特色、创新思维解放理念、精细管理强化能力”的战略目标持续改革转型，以零售业务作为发展的“动力源”，突然曝出被监管处罚这样的事情，感到有点意外。对此，《商讯·公司金融》函至无锡银行，但截至发稿并未收到回复。
同时，《商讯·公司金融》注意到，受疫情影响，大部分银行盈利能力减弱，而无锡银行却实现逆势增长，只是净利润增速在2020年出现陡降。即使这样，无锡银行也未能留住机构投资者的心，部分股东持续减持的现象时有发生，但新近调研的机构却也不少。
近期股价走势来看，无锡银行今年2月的一波持续上升的走势之后，又出现一波急速杀跌的过山车走势。有投资者认为，此走势或是机构投资者意见出现分歧的表现。
净利润增速同比急跌
无锡银行2020年财报显示，实现营业收入 38.96 亿元，同比增长 10.07%，其中中间业务收入 2.28 亿元，同比增长 63.89%；实现归属于母公司净利润 13.12 亿元，同比增长 4.96%。
2020年，无锡银行各项存款余额1413.32亿元，比年初增加131.36亿元，同比增长10.25%。其中对公存款余额810.52亿元，比年初增加46.64亿元，同比增长6.11%；个人存款余额602.80亿元，比年初增加84.73亿元，同比增长16.35%。各项贷款余额996.93亿元，比年初增加147.63亿元，同比增长17.38%。
截至2020年末，无锡银行的总资产为1800.18亿元，同比增长11.18%；总负债为1659.48亿元，同比增长10.50%。对于总资产和总负债的增长，无锡银行表示，是由于贷款及其他金融资产增加，存款及其他金融负债增加导致的。
虽然无锡银行的各项工作都呈现出“稳中向好、逆势上扬”的良好态势。资产规模保持持续增长，存款增长态势良好，贷款投放再创新高。但其资产质量也是一个不容忽视的问题。
《商讯·公司金融》注意到，虽然无锡银行在加大不良贷款的清收力度、严控新增不良贷款规模，压缩不良贷款总量等方面做出举措，但其不良贷款余额却是呈现连年上升的趋势。截至2020年末，无锡银行的不良贷款余额已增至10.98亿元。
2020年，无锡银行的经营效益虽保持平稳且有所增长，但相比于2019年盈利能力已有所下滑。这或与无锡银行大幅计提信用损失有关。
财报显示，2020年，无锡银行计提信用减值损失13.11亿元，同比增长31.12%，占营业支出的54.60%。计提的信用减值损失与其归属净利润近乎持平，大大侵占了当期的净利润。同时，无锡银行的资产减值准备期末账面余额为47.16亿元，较期初增加了8.97亿元。
《商讯·公司金融》注意到，在盈利增长方面，尽管无锡银行2017-2020年以来，年度营收同比增速一直在10%-13%左右，净利润却在前三年保持10%以上增速后，急速滑落到2020年的4.96%，这不能不引起投资者的注意。
另外，无锡银行的三大资本充足率也是在逐年下降的。截至2020年末，无锡银行的资本充足率为15.21%，同比下降0.64%，一级资本充足率为10.20%，与去年持平，核心一级资本充足率为9.03%，同比下降1.17%。因此，2020年末，无锡银行已发行15亿元无固定期限资本债券，用于补充该行其他一级资本。
部分股东持续减持
4月24日，无锡银行发布公告称，本行于2021年4月22日收到万新机械出具的《无锡万新机械有限公司减持告知函》和《无锡农村商业银行股份有限公司简式权益变动报告书》。本行持股5%以上股东无锡万新机械有限公司履行此前披露的股份减持计划。万新机械持股比例降至4.9992%，不再是持股5%以上股东。
《商讯·公司金融》发现，这已经是万新机械一年内第二次减持无锡银行的股份了。
早在2019年 11月 19日，无锡银行披露的《无锡农村商业银行股份有限公司股东减持股份计划公告》，万新机械将通过上海证券交易所集中竞价交易方式减持数量不超过1000万股，通过大宗交易方式减持数量不超过2000万股。
2020 年 6 月 9 日，无锡银行收到股东万新机械《关于减持结果的告知函》，截至 2020 年 6 月 8 日，万新机械已经通过集中竞价交易方式减持本行股份数量 3,625,500 股，占本行总股本比例0.20%。截至减持期满，万新机械持股比例从6.30%降至5.53%。
另外，《商讯·公司金融》根据年报披露股东情况显示，过去的一年，无锡银行的前十大股东中出现减持的股东不在少数。
例如，2019年末，无锡市太平洋化肥有限公司持有无锡银行1.17%的股份，为第6大股东。到了2020年末，无锡市太平洋化肥有限公司成为了无锡银行第十大股东，持有股份比例降为0.91%。
对比近两年的股东变更情况，2019年，无锡银行的前十大股东阵容为国联信托股份有限公司，持股比例为9.00%；无锡市兴达尼龙有限公司，持股比例为6.00%；无锡万新机械有限公司，持股比例为5.68%；无锡市建设发展投资有限公司，持股比例为4.17%；无锡神伟化工有限公司，持股比例为2.14%；全国社保基金四一三组合；持股比例为1.17%；无锡市银宝印铁有限公司，持股比例为1.15%；华能贵诚信托有限公司－华能信托·鸿源锡诚1号集合资金信托计划，持股比例为0.95%；平安证券股份有限公司，持股比例为0.92%；无锡市前洲印染设备有限公司，持股比例为0.66%；无锡天马塑胶管材有限公司，持股比例为0.66%。
2020年末，无锡银行的前十大股东分别为国联信托股份有限公司，持股比例为9.00%；无锡市兴达尼龙有限公司，持股比例为6.00%；无锡万新机械有限公司，持股比例为5.04%；无锡市建设发展投资有限公司，持股比例为4.17%；华林证券股份有限公司，持股比例为3.97%；无锡神伟化工有限公司，持股比例为2.14%；全国社保基金四一三组合；持股比例为1.17%；无锡市银宝印铁有限公司，持股比例为1.15%；天津华人投资管理有限公司－华人华诚1号私募证券投资基金，持股比例为0.95%；无锡市太平洋化肥有限公司，持股比例为0.91%。
可见，无锡银行前五大股东没有变动或变动不大外，其他股东都会出现变动，以投资机构变动较多。
截至2020年末，无锡银行没有实际控制人，普通股股东总数为57438户，较年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数减少9335户。前十大股东中有4位股东质押了股份，合计质押1.83亿股，占比总股份的9.92%。
对于前十大股东变动的情况，有投资人表示，这也可以说是机构投资者在换手、调仓，毕竟中小银行近年来还是有一些投资机会。
4月2日，无锡银行公告的投资者调研报告显示，中信建投、建信基金、南方基金、东吴基金、平安养老、中意资产、恒大人寿、中信保诚、广东圆澄私募、北京昊泽致远投资、Mighty Divine ( 香港）在3月31日，通过线上交流的方式，与无锡银行董秘、财务总监进行了交流。
上述交流内容包括，1、无锡银行将更多的资源向零售业务倾斜，进一步提高零售业务的市场占有率。今年计划将进一步整合优化微易贷，阳光幸福贷等零售产品，提升产品竞争能力。2、无锡银行经营贷的主要客户群体为经营地涉农、民营及小微企业主、个体工商户。 目前无锡银行个人经营性贷款户均 100 万元左右，与我行做微做散，服务实体经济发展的理念相符合。
