学习了中国的养老金制度后，有人也比较好奇：国外的养老金体系是什么样子的呢？有些朋友之前可能听过美国的401K计划，IRA计划，这些计划到底指的是什么呢？属于养老体系的哪一部分？今天我们就以美国的养老金体系为例，讲讲这个国家是怎么养老的。
美国目前已经形成了较完善的三支柱养老保障体系：第一支柱联邦养老保障计划、第二支柱职业养老金计划和第三支柱的个人退休账户，这个和我们之前讲到的我国的三支柱框架是一致的，但是美国由于发展时间较长，所以每个细分板块发展地较为成熟。
第一支柱 联邦养老保障计划
美国第一支柱联邦养老保障计划主要指联邦养老险计划（OASDI），也被称为养老、遗嘱及残障保险制度，主要服务于低收入群体。联邦养老险计划也是强制缴纳的，资金主要来源于社会保障税。社会保障税会强制从工资中扣除，公司和个人按照1:1的比例各缴纳工资额的6.2%，并且它是有上限的，比如2017年缴纳的税基上限是12.72万美元。养老金领取方面，也有一套完整的公式来确定OASDI养老金计划的给付标准。
截止2018年底，第一支柱养老金规模已经达到2万亿美元，占养老金总资产的7.49%。
第二支柱 职业养老金计划
从发展历史来看，在美国，职业养老金计划的出现是远远早于国家层面的社会保障养老体系。按照给付模式可以划分为两种：DB和DC，也就是待遇确定型计划和缴费确定型计划两种模式。
DB计划起步比较早，但由于企业负担较重，后面逐步向DC计划转向，目前DC计划已经逐渐成为比较主流的模式，DC计划主要包括401(k)计划、403(b)计划、457计划、联邦政府储蓄计划(TSP)，其中最具代表性的就是我们前面提到的401(k)计划。2018年末401(k)计划规模已经达到了5.2万亿美元，占DC计划的69%，所以401(k)计划很多时候已经成为了美国企业年金的代名词。
401(K)计划主要优惠在于税优政策。
TIPS：税收优惠主要有两种模式：EET模式和TEE模式，主要区别在于免税的时间点不一样，EET模式一般是在缴费阶段和投资阶段可以免缴所得税，但是在领取的时候需要再交税，可以享受延迟纳税的好处。而TEE模式则是在缴费阶段正常纳税，交完个人所得税才能存入，而产生的投资收益和领取时可以免税，也被称为罗斯计划。
401(K)计划有不同的分类，主要是传统401(K)账户和罗斯401(K)账户，两个账户最大差异就在于缴税方式，传统401(K)账户采用EET模式，罗斯401(K)账户采用TEE模式，以税后收入缴费。企业员工可以同时拥有传统和罗斯401(K)个人账户，但是两个计划的资金不能自由划转。
第三支柱：IRA账户
第三支柱个人退休储蓄账户（IRA账户）是由政府提供税收支持、个人自愿参与的退休储蓄计划， 所有70.5岁年龄下可以自由设立的养老金计划。
2018年美国的IRA账户总资产已经达到8.7万亿美元，占全美养老金总资产的32%。IRA账户也可以分为传统账户和罗斯账户。
从中美三支柱养老金体系的对比可以明显发现，美国的三支柱养老金体系中第二三支柱占据主体地位，而第一支柱占整体养老金资产的比重不到 8%。国内当前的养老金资产主要仍是基本养老金，占比接近 80%，企业年金的规模还相当小，第三支柱仍然在探索之中。
数据来源：Wind，人社部
备注：中国第二支柱仅统计企业年金，职业年金实际规模未知，第三支柱个人税延商业保险自2018年5月开始试点，暂无统计数据。
未来如果第二支柱、第三支柱得到大发展，第二支柱企业年金方面，根据美国的经验，企业可以为员工提供合适的投资计划，员工自行决定投资品种并承担风险。第三支柱需要个人自己选择投资品种。那么问题来了，有哪些养老产品可以选择呢？后面，我们将详细讲解不同的养老品种和方式。
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